Analyse af følsomhed for hvad der virker, hvordan man gør det og eksempel

den følsomhedsanalyse er den teknik, der bestemmer, hvordan forskellige værdier af en uafhængig variabel påvirker en afhængig variabel under et sæt antagelser. Undersøg hvordan usikkerheden i resultatet af en matematisk model eller et system kan tildeles forskellige kilder i dets inputvariabler.

Denne teknik anvendes inden for specifikke grænser, der afhænger af en eller flere inputvariabler, såsom den effekt, at ændringer i rentesatser (uafhængige variabler) har på obligationspriser (afhængig variabel).

Følsomhedsanalyse, givet et vist udvalg af variabler, er en måde at forudsige udfaldet af en beslutning på. Det er også kendt som simuleringsanalyse eller "hvad hvis". Når du opretter et givet sæt variabler, kan en analytiker bestemme, hvordan ændringer i en variabel påvirker resultatet.

En relateret praksis er usikkerhedsanalysen, der fokuserer mere på kvantificering og udbredelse af usikkerheden. Ideelt set bør usikkerhed og følsomhedsanalyse udføres sammen.

indeks

• 1 Hvad bruges det til??
  • 1.1 Evaluering af tilliden til modellen
  • 1.2 bruger
• 2 Sådan gøres det?
• 3 teknikker
  • 3.1 Lokal følsomhedsanalyse
  • 3.2 Global følsomhedsanalyse
• 4 Eksempel
• 5 referencer

Hvad er det for??

En af de vigtigste anvendelser af følsomhedsanalyse er brugen af ​​modeller af ledere og beslutningstagere. Alt det nødvendige indhold kan bruges til beslutningsmodellen ved gentagen anvendelse af følsomhedsanalyse.

Det hjælper beslutningsanalytikere med at forstå usikkerheden, fordele og ulemper med begrænsningerne og omfanget af en beslutningsmodel.

De fleste beslutninger træffes under usikkerhed. En metode til at nå frem til en konklusion er at erstatte alle de usikre parametre med de forventede værdier; så udføres følsomhedsanalysen.

Evaluering af tillid til modellen

Det ville være en pause for nogen at træffe beslutninger for at få en indikation af, hvor følsomme valgene vil være, når man ændrer en eller flere inputvariabler. En god modelleringsøvelse kræver, at modeleren foretager en vurdering af tilliden til modellen.

For det første kræver dette at kvantificere usikkerheden i resultaterne af enhver model (usikkerhedsanalyse); og for det andet vurderer, hvor meget hvert bidrag bidrager til resultatet af usikkerheden.

Sensitivitetsanalysen behandler det andet af disse punkter (selv om usikkerhedsanalysen er en nødvendig forløber), spiller rollen for sortering af vigtigheden af ​​relevans af inputvariablerne for at bestemme variationen i resultatet.

I modeller, der involverer mange inputvariabler, er følsomhedsanalyse en væsentlig ingrediens for konstruktionen af ​​modellen og for at garantere kvalitet.

applikationer

- Den centrale anvendelse af følsomhedsanalysen er at angive følsomheden af ​​en simulation til usikkerheden i modelens inputværdier.

- Det er en metode til at forudsige resultatet af en beslutning, hvis en situation viser sig at være anderledes i forhold til nøglespecifikationer.

- Det hjælper med at evaluere risikoen for en strategi.

- Det tjener til at identificere, hvor afhængigt resultatet er med hensyn til en bestemt inputvariabel. Analyser, om afhængigheden hjælper med at vurdere den tilknyttede risiko.

- Hjælp med at træffe informerede og passende beslutninger.

- Det tjener til at søge efter fejl i modellen, når man finder uventede relationer mellem posterne og resultaterne.

Sådan gør du det?

En følsomhedsanalyse, også kendt som en "what if" -analyse, bruges oftest af finansielle analytikere til at forudsige resultatet af en bestemt handling, når den udføres under visse betingelser.

Sensitivitetsanalysen udføres inden for definerede grænser, bestemt af sæt af uafhængige inputvariabler.

Følsomhedsanalyse kan for eksempel bruges til at undersøge effekten af ​​en ændring i renten på obligationspriserne, hvis renten stiger med 1%.

Spørgsmålet "Hvad sker der hvis ...?" Ville være: Hvad sker der med prisen på en obligation, hvis renten stiger med 1%? Dette spørgsmål besvares med følsomhedsanalysen.

Analysen kan udføres på et Microsoft Excel-ark i afsnittet "Data" i menuen Indstillinger ved hjælp af knappen "Hypotesevurdering", som indeholder "Søgemål" og "Datatabel".

Der er forskellige metoder til at udføre følsomhedsanalysen:

- Modellerings- og simuleringsteknikker.

- Scenariohåndteringsværktøjer gennem Microsoft Excel.

teknikker

Der er hovedsageligt to teknikker til analyse af følsomhed:

Lokal følsomhedsanalyse

Den er baseret på derivater (numerisk eller analytisk). Det lokale udtryk angiver, at derivaterne er taget på et enkelt punkt. Denne metode er egnet til enkle omkostningsfunktioner.

Det er imidlertid ikke muligt for komplekse modeller, såsom modeller med diskontinuiteter, da de ikke altid har derivater.

Matematisk er følsomheden af ​​omkostningsfunktionen i forhold til visse parametre lig med det partielle derivat af omkostningsfunktionen i forhold til disse parametre.

Lokal følsomhedsanalyse er en "en ad gangen" teknik. Analyser virkningen af ​​en enkelt parameter ad gangen på omkostningsfunktionen, idet de øvrige parametre fastholdes.

Global følsomhedsanalyse

Den globale følsomhedsanalyse er den anden tilgang til følsomhedsanalyse, som ofte implementeres ved hjælp af Monte Carlo teknikker. Denne tilgang bruger et globalt sæt prøver, der tjener til at udforske designrummet.

eksempel

John er ansvarlig for salget af Holiday CA, som sælger julepynt på et indkøbscenter. John ved, at feriesæsonen kommer, og at indkøbscenteret bliver overfyldt.

Vil du vide, om en stigning i kundetrafikken i indkøbscenteret vil øge butikkenes samlede salgsindtægter og i bekræftende fald i hvilket beløb.

Den gennemsnitlige pris på en julepynt pakke er $ 20. I ferien i det foregående år solgte Holiday CA 500 pakker med julepynt. Dette gav et samlet salg på $ 10.000.

Efter at have udført en følsomhedsanalyse er det fastslået, at en 10% stigning i kundetrafikken ved indkøbscenteret resulterer i en stigning på 7% i det samlede salg.

Med denne information kan John forudsige, hvor mange penge butikken vil generere, hvis kundetrafik øges med 20%, 40% eller 100%.

På baggrund af den viste følsomhedsanalyse kan det ses, at der vil være en stigning i det samlede salg på henholdsvis 14%, 28% og 70%.

referencer

1. Wikipedia, den frie encyklopædi (2018). Følsomhedsanalyse. Hentet fra: en.wikipedia.org.
2. Investopedia (2018). Følsomhedsanalyse. Taget fra: investopedia.com.
3. IFC (2018). Hvad er følsomhedsanalyse? Modtaget fra: corporatefinanceinstitute.com.
4. EduPristine (2018). Alt hvad du vil vide om Sensitivity Analysis. Modtaget fra: edupristine.com.
5. David J. Pannell (1997). Følsomhedsanalyse: strategier, metoder, begreber, eksempler. Skole for Landbrugs- og Ressourceøkonomi, University of Western Australia. Taget fra: dpannell.fnas.uwa.edu.au.