Finansielle leasingegenskaber, typer og eksempel



den finansiel leasing Det er en metode, der anvendes af et selskab til erhvervelse af aktiver med strukturerede betalinger over tid. Det kan udtrykkes som en aftale, hvor udlejeren modtager lejebetalinger til dækning af omkostningerne ved ejendommen.

En finansiel leasing svarer til en samlet købstransaktion, som finansieres gennem et lånelån i den forstand, at betalingerne foretages månedligt. Lejeren har ikke kun operationel kontrol over aktivet, men har også en væsentlig del af de økonomiske risici og fordele ved ændringen i værdiansættelsen af ​​aktivet.

I modsætning til en samlet købstransaktion præsenterer lejeren dog den balance, der skal betales som gæld, viser betalingerne som omkostninger og ej har ejerskab af udstyret..

I løbet af leasingperioden betragtes finansieringsselskabet som den juridiske ejer af aktivet.

indeks

  • 1 Betydning for virksomheder
  • 2 Karakteristika for den finansielle leasing
    • 2.1 Virkning på regnskab
  • 3 typer
    • 3.1 Leasing af kapital eller finansiel
    • 3.2 Operationel leasing
    • 3.3 Salg og leasing
    • 3.4 Leveret leasing
  • 4 Finansiel leasingaftale
    • 4.1 Fordele
    • 4.2 Ansvar for aktiv vedligeholdelse
    • 4.3 Kontraktens afslutning
  • 5 Forskelle med operationel leasing
    • 5.1 Betydning
    • 5.2 Overførbarhed
    • 5.3 Kontraktens art
    • 5.4 Vedligeholdelse
    • 5.5 Risiko for forældelse
    • 5.6 Regnskabsforvaltning
    • 5,7 Fordel i skatter
    • 5.8 Indkøbsoption
  • 6 Eksempel på finansiel leasing
  • 7 referencer

Vigtigheden for virksomheder

Leasing er et vigtigt koncept i erhvervslivet. Nye virksomheder eller små virksomheder søger ofte efter leasingindstillinger.

Dette skyldes, at deres ressourcer er begrænsede, og ejerne af disse virksomheder ikke ønsker at investere så mange penge i erhvervelsen af ​​aktiver for at støtte virksomheden fra begyndelsen. Derfor lejer de aktiverne, når de har brug for det.

En månedlig betaling, selv med den tilknyttede rente, er normalt den bedste mulighed, snarere end at bruge kontanter til at købe investeringsgoder..

Fordi bankfinansiering stadig er svært for mange små virksomheder at opnå, er leasing et rentabelt alternativ, men lidt forstået.

Der er mange virksomheder, der fejler på grund af cash flow problemer. Nogle af disse virksomheder kan endda være rentable, men deres kontanter er bundet til varebeholdninger eller tilgodehavender. Den finansielle leasing er en alternativ kreditkreds, der giver større likviditet.

Det giver lejeren mulighed for at købe en dyr vare eller kapitalisere virksomheden i en periode, hvilket lindrer behovet for at finde en betydelig sum penge i forvejen..

Karakteristika for den finansielle leasing

Den finansielle leasing er en kommerciel aftale, hvis hovedkarakteristika er:

- Lejeren, som vil være klient eller låntager, vælger et aktiv, som et team, et køretøj, en software mv..

- Udlejer, hvem er det finansielle selskab, vil købe det pågældende aktiv.

- Lejeren vil have ret til at bruge aktivet i løbet af lejekontrakten.

- Lejer skal betale en række lejer eller gebyrer for brugen af ​​det pågældende aktiv.

- Lejekontrakten, som leasinggiveren opkræver i løbet af den primære periode af lejekontrakten, vil være tilstrækkelig til at inddrive en stor del eller hele kostprisen af ​​aktivet plus renterne på lejen betalt af leasingtageren.

- Lejekontrakten for en sekundær periode er meget lavere. Dette omtales ofte som peberkorns udlejning.

- Lejeren har mulighed for at erhverve ejendomsretten til aktivet. For eksempel, når du betaler den sidste leje til købsprisen for forhandlingsmuligheden.

- Udlejeren forudsætter hverken risiciene eller fordele hidrørende fra brugen af ​​de leasede aktiver.

- Denne type lejekontrakt er ikke annullerbar. Udlejerens investering er sikret.

Konsekvenser for regnskabsmæssig behandling

En finansiel leasing har finansielle egenskaber svarende til købekontrakter, da det sædvanlige resultat er, at leasingtager bliver ejer af aktivet ved afslutningen af ​​lejekontrakten,

Det har dog forskellige regnskabsmæssige behandlinger og skattemæssige konsekvenser. Der kan være skattefordele for lejeren, når du lejer et aktiv i stedet for at købe det. Dette kan være en stor motivation for at opnå en finansiel leasing.

Ved aktivering medfører en finansiel leasing en stigning i aktiver samt forpligtelser i balancen. Arbejdskapitalen falder som følge heraf, men yderligere gearing skabes af stigningen i gældsværdiforholdet.

I en pengestrømsopgørelse rapporteres en del af leasingbetalingen under det løbende pengestrømme og en del af det finansielle pengestrømme, fordi leasingudgifterne fordeles mellem kapital- og rentekostnader, svarende til et lån eller en bonus.

typen

Kapital eller finansiel leasing

Det er en langsigtet aftale, der ikke kan annulleres. Forpagterens pligt er at betale lejemålets leje indtil udløbet af den aftalte periode. Lejekontraktens løbetid svarer generelt til aktivets løbetid i virksomheden.

Det er en langsigtet lejekontrakt, hvor leasingtager skal registrere det lejede objekt som et aktiv i sin balance og registrere nutidsværdien af ​​leasingbetalingerne som gæld..

Hertil kommer, at udlejer skal registrere lejemålet som et salg på egen balance. En kapitalleasing kan vare flere år og kan ikke annulleres. Det behandles som et salg til skattemæssige formål.

Operationel leasing

Operationelle leasingperioden er kort og kan opsiges som lejerens option med forudgående varsel.

Operationsleasing kaldes derfor også "lejekontrakt med åben ende". Lejekontraktens løbetid er kortere end aktivets økonomiske levetid. Som følge heraf genvinder ejeren sin investering i den primære lejeperiode.

Nogle eksempler på operationelle leasingaftaler er leasing af kopimaskiner, computer hardware, biler mv..

Et firma, der kender den mulige forældelse af højteknologisk udstyr, kan ikke købe noget udstyr. I stedet vil du foretrække at vælge en operationel leasing for at undgå den mulige risiko for forældelse.

Salg og leje

Det er en del af den finansielle leasing. I denne form for leje sælger et selskab et aktiv til en anden part, som igen lejer det til virksomheden.

Aktivet sælges generelt til markedsværdi. Derfor modtager virksomheden salgsprisen i kontanter på den ene side og modtager den økonomiske anvendelse af det solgte aktiv.

Selskabet er forpligtet til at foretage periodiske huslejeudbetalinger til udlejeren. Salgsaftalen og lejemålet er gavnlig for både udlejer og lejer.

Mens den førstnævnte opnår skattefordele på grund af afskrivninger, har sidstnævnte en øjeblikkelig kontantstrøm, som forbedrer likviditetspositionen.

Faktisk er en sådan aftale populær blandt virksomheder, der står over for en kortfristet likviditetskrise. I henhold til denne aftale er aktiverne imidlertid ikke fysisk udvekslet, men alt sker kun i registre. Det er bare en papirtransaktion.

Leveraged lease

Det er en speciel form for leasing, der er blevet meget populært i de seneste år. Det er populært i finansieringen af ​​høj værdi aktiver, såsom fly, olie rigge og jernbane udstyr.

I modsætning til de tre typer af lejemål, der er nævnt ovenfor, er der i dette tilfælde tre involverede parter: lejer, udlejer og långiver.

Leveraged leasing kan defineres som en leasingaftale, hvor leasinggiveren leverer en del af egenkapitalen (for eksempel 25%) af omkostningerne ved det leasede aktiv, og den eksterne långiver giver resten af ​​finansieringen.

Udlejer, der er ejer af aktivet, har ret til afskrivningsgodtgørelsen i forbindelse med aktivet.

Finansiel leasingaftale

Det er en kontraktsaftale, hvor leasinggiveren, der er ejer af et aktiv, tillader leasingtager at bruge aktivet for en bestemt periode i bytte for periodiske betalinger.

Lejekontraktens formål kan være køretøjer, maskiner eller andet aktiv. Når udlejer og lejer accepterer lejemålene, får lejeren ret til at bruge udstyret. Til gengæld vil det foretage periodiske betalinger i løbet af lejekontraktens løbetid.

Ejeren beholder dog ejendomsretten til aktivet og har ret til at annullere leasing af udstyret, hvis lejeren overtræder aftalens vilkår eller involverer ulovlig aktivitet med brugen af ​​udstyret..

fordele

- Fastlæg beløb og periodicitet af betalinger.

- Minimumspris i forvejen.

- Lejen er normalt fradragsberettigede fra selskabsskatter.

- Mulighed for fortsat at bruge aktivet i slutningen af ​​lejeperioden.

- Yderligere finansieringslinje, der ikke kan påvirke de vigtigste bankordninger.

Ansvar for aktiv vedligeholdelse

Under besiddelse af aktivet i en finansiel leasingkontrakt vil leasingtager være ansvarlig for vedligeholdelsen af ​​den og for enhver service, der måtte være nødvendig. Det kan være muligt at lave en vedligeholdelseskontrakt separat.

Det er vigtigt at sikre, at du har en forsikringspolice for det pågældende aktiv, der dækker alle mulige skader, der måtte opstå under lejen.

Kontraktens afslutning

Ved afslutningen af ​​den finansielle leasing kan muligheden for at forlænge lejemålet eller returnere aktivet til det finansielle selskab gives. Dette afhænger af vilkårene i aftalen.

I de fleste tilfælde vil du opdage, at i slutningen af ​​den primære leasingperiode vil du have mulighed for at udvide kontrakten til en sekundær periode.

Dette kan fortsætte på ubestemt tid og slutter, når udlejer og lejer er enige, eller når aktivet sælges..

Den sekundære lejemål kan være meget lavere end den primære leje, eller lejemålet kan fortsætte måned for måned med den samme leje.

Hvis en forlængelse ikke er påkrævet, returneres aktivet til det finansielle selskab, som normalt vil sælge det..

Forskelle med operationel leasing

hvilket betyder

Den finansielle leasing er en kommerciel kontrakt, hvor leasinggiveren tillader leasingtager at anvende et aktiv i bytte for periodiske betalinger i en almindelig lang periode. Derfor er det et langsigtet koncept.

Operationel leasing er en kommerciel kontrakt, hvor leasinggiveren tillader leasingtager at anvende et aktiv i bytte for periodiske betalinger i en kort periode. Derfor er det et kortsigtet koncept.

omsættelighed

I den finansielle leasing overføres alle risici og fordele ved ejendomsretten til aktivet til leasingtageren..

Det betyder, at lejeren er i en stilling, der ligner på at have købt aktivet.

Lejeren bevarer ejendomsretten til aktivet, men lejeren opnår den endelige anvendelse af aktivet.

I modsætning til den finansielle leasing overfører leasingkontrakten ikke risici og fordele ved ejendommen til leasingtager.

Kontraktens art

Kontrakten om en finansiel leasing kaldes låneaftale / kontrakt. Kontrakten om operationel leasing kaldes en aftale / leasingaftale.

Når kontrakten er underskrevet af begge parter, kan den finansielle leasing normalt ikke annulleres. Med operationel leasing, selv efter at aftalen mellem de to parter er underskrevet, kan den annulleres i den primære periode.

vedligeholdelse

I tilfælde af finansiel leasing er leasingtager ansvarlig for omsorg og vedligeholdelse af aktivet. Ved operationel leasing er udlejer den, der tager sig af og opretholder aktiverne.

Forældringsrisiko

For den finansielle leasing er denne risiko på lejeren. Til operationel leasing falder denne risiko på udlejeren.

Regnskabsforvaltning

Den finansielle leasing er en lejekontrakt, der skal registreres i regnskabssystemet.

På den anden side er operationel leasing et koncept, der ikke skal registreres i et regnskabssystem. Det er derfor, at operationelle leasingaftaler også kaldes "ude af balance".

Fordel i skatter

Den finansielle leasing giver leasingtager et skattefradrag for aktivets omkostninger, såsom afskrivninger og finansieringsafgifter.

Operationel leasing tilbyder kun et skattefradrag for lejeudbetalinger.

Indkøbsoption

I den finansielle leasing gives leasingtager mulighed for at købe aktivet ved aftalens udløb. I operationel leasing gives ejeren et sådant tilbud.

Eksempel på en finansiel leasing

Virksomhed C er dedikeret til fremstilling af cykler. Han har lejet et specialiseret produktionsudstyr til firmaet L.

Udstyrets levetid er 6 år og lejeperioden er fem år. Værdien af ​​udstyret er 20 mio. USD, og ​​nutidsværdien af ​​minimumsleasingydelser foretaget af selskab C udgør 15 mio. USD.

Udstyret er specielt designet til driften af ​​Company C, og leasingaftalen indeholder en bestemmelse, der gør det muligt for virksomhed C at forlænge lejemålet til meget lavere priser eller købe udstyret ved udgangen af ​​fem år for 1 mio. USD.

Værdien af ​​udstyret ved udgangen af ​​lejekontrakten forventes at være 4 mio. USD. Dette er bestemt en finansiel leasing som angivet af følgende:

- Lejekontrakten er mere end 70% af udstyrets brugstid;

- Lejekontrakten indeholder en budmulighed.

- Udstyret er tilpasset og kan ikke bruges af tredjeparter uden væsentlige ændringer.

referencer

  1. Wikipedia, den frie encyklopædi (2018). Finansiel leasing. Hentet fra: en.wikipedia.org.
  2. Maxxia (2018). Hvordan man fortæller forskellen mellem en finansiel leasing og en operationel lejekontrakt. Taget fra: maxxia.co.uk.
  3. Wall Street Mojo (2018). Finansiel leasing kontra operationel leasing. Taget fra: wallstreetmojo.com.
  4. International Financial Reporting Tool (2018). Finansiel leasing. Taget fra: readyratios.com.
  5. DK Sinha (2018). Finansiel leasing: 4 typer af leasingfinansiering - forklaret! Din artikelbibliotek. Taget fra: yourarticlelibrary.com.
  6. Regnskabsforklaret (2018). Finansiel leasing. Modtaget fra: accountingexplained.com.
  7. Maxxia (2018). Finansiel leasing forklaret. Taget fra: maxxia.co.uk.
  8. IFC (2018). Hvad er en leasingaftale for udstyr? Modtaget fra: corporatefinanceinstitute.com.