Arbejdskapital, hvordan det beregnes, betydning og eksempel

den driftskapital, Også kendt som arbejdskapital er det en finansiel indikator, der repræsenterer den operationelle likviditet, der er til rådighed for et firma, en organisation eller en anden enhed, herunder offentlige enheder. Som ved anlægsaktiver, såsom anlæg og udstyr betragtes driftskapital som en del af driftskapitalen.

Arbejdskapital er forskellen mellem et selskabs nuværende aktiver, såsom kontanter, kundefordringer fra kunder, varebeholdninger af råvarer og færdigvarer; og kortfristede forpligtelser, som f.eks. leverandørgæld.

De fleste projekter kræver investering i driftskapital, hvilket reducerer pengestrømmen, men kontanterne vil også falde, hvis pengene indsamles for langsomt, eller hvis salgsvolumenet falder, hvilket vil medføre en nedgang i regnskabet. tilgodehavende.

Arbejdskapitalen afslører meget om en virksomheds økonomiske situation eller i det mindste selskabets likviditetsposition på kort sigt.

indeks

• 1 Hvordan beregnes det??
  • 1.1 Egenskaber af formlen
• 2 Betydning
  • 2.1 Positiv og negativ driftskapital
  • 2.2 Behovet for at have kontanter
  • 2.3 Forøgelse og fald i driftskapital
• 3 Eksempel
• 4 referencer

Hvordan beregnes det?

Arbejdskapitalen beregnes ved at fratrække omsætningsaktiver fra løbende forpligtelser:

Arbejdskapital = omsætningsaktiver - kortfristede forpligtelser

Hvis de nuværende aktiver er mindre end de nuværende forpligtelser, har virksomheden en mangel på arbejdskapital, også kaldet underskud på arbejdskapital.

Omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser omfatter tre regnskaber, der er af særlig betydning. Disse konti repræsenterer de forretningsområder, hvor ledere har en mere direkte indflydelse: kundefordringer og varebeholdninger (omsætningsaktiver) og gældsforpligtelser-kortfristede forpligtelser.

Den nuværende del af gælden (betales før 12 måneder) er kritisk, fordi den udgør en kortfristet fordring på omsætningsaktiver. Andre former for kortfristet gæld er banklån og kreditlinjer.

Karakteristik af formlen

Arbejdskapitalformlen forudsætter, at et selskab rent faktisk ville afvikle sine nuværende aktiver til at betale løbende forpligtelser, hvilket ikke altid er realistisk, idet der i øvrigt er behov for nogle kontanter for at overholde lønningsforpligtelser og opretholde driften..

Desuden forudsætter arbejdskapitalformlen, at kundefordringer er til rådighed for indsamling, hvilket måske ikke er tilfældet for mange virksomheder.

En positiv driftskapitalcyklus stabiliserer indtægter og betalinger for at minimere driftskapital og maksimere pengestrømme.

Voksende virksomheder kræver kontanter. Den mest økonomiske måde at vokse på er at kunne frigøre kontanter ved at forkorte arbejdskapitalcyklusen.

betydning

Arbejdskapital er en fælles indikator for virksomhedens likviditet, effektivitet og generel sundhed. Et selskab kan være udstyret med mange aktiver og rentabilitet; Du kan dog ikke have likviditet, hvis dine aktiver ikke nemt kan konverteres til kontanter.

Arbejdskapitalen afspejler resultaterne af en række aktiviteter i virksomheden. Inkluderer lagerstyring, gældsforvaltning, indkomstopkrævning og betalinger til leverandører.

Det er mere pålideligt end nogen anden finansiel indikator, fordi det angiver, hvad der ville være tilbage, hvis et selskab tog alle sine ressourcer på kort sigt og brugte dem til at betale alle sine kortfristede forpligtelser. Jo mere arbejdskapital et selskab har til rådighed, jo mindre økonomisk stress vil det opleve.

En af de vigtigste anvendelser af arbejdskapital er opgørelse. Jo længere opgørelsen er gemt, jo længere vil virksomhedens driftskapital blive bundet.

Positiv og negativ driftskapital

En af hovedfordelene ved at observere virksomhedens driftskapitalposition er at kunne forudse mange potentielle økonomiske vanskeligheder, der måtte opstå.

Positiv driftskapital er nødvendig for at sikre, at et selskab kan fortsætte med sine aktiviteter, samt at det har tilstrækkelige midler til at kompensere både driftsomkostninger og kortfristet gæld næsten.

Negativ arbejdskapital indikerer normalt, at et selskab ikke kan opfylde sine kortfristede gæld.

Et selskab, der opretholder for meget arbejdskapital, kan dog reducere afkastet. En investor kunne være bedre, hvis bestyrelsen besluttede at fordele en del af overskuddet i form af udbytte; derfor kan det være en vildledende vurdering.

Behovet for at have kontanter

Når de ikke forvaltes omhyggeligt, kan virksomheder vokse og løbe tør for kontanter ved at have mere arbejdskapital til at opfylde ekspansionsplaner, end de kan generere i deres nuværende tilstand.

Dette sker normalt, når en virksomhed har brugt kontanter til at betale for alt, i stedet for at søge finansiering, der blødgør betalinger og sætter penge i hånden til andre anvendelser..

Som følge heraf forårsager manglen på arbejdskapital mange virksomheder at mislykkes, selvom de rent faktisk tjener overskud. De mest effektive virksomheder investerer klogt for at undgå disse situationer.

Som en absolut regel fra finansfolkene ønsker de at se positiv arbejdskapital. Denne situation giver dem mulighed for at tro, at virksomheden har tilstrækkelige nuværende aktiver til dækning af sine finansielle forpligtelser.

Forøgelse og fald i driftskapital

Ved at studere arbejdskapitalniveauet kan du afgøre, om et selskab har de nødvendige ressourcer til at ekspandere internt, eller hvis det bliver nødt til at ty til finansielle markeder for at rejse ekstra midler..

Under de bedste omstændigheder kan utilstrækkelige arbejdskapitalniveauer generere økonomiske pres i en virksomhed. Dette øger lånene og antallet af forsinkede betalinger til kreditorer og leverandører.

Det er grunden til, at analytikere er følsomme over for et fald i arbejdskapitalen, fordi det indikerer, at et selskab har svært ved at opretholde eller øge salget, betaler regninger for hurtigt eller indsamler tilgodehavender for langsomt.

På den anden side antyder en stigning i arbejdskapital det modsatte. Angiver, at selskabet har øget sine nuværende aktiver eller har nedsat kortfristet gæld for eksempel har betalt nogle kortfristede kreditorer.

Der er flere måder at yderligere vurdere virksomhedskapitalen på. Det omfatter lagerrotation, liste over tilgodehavender og betalbare dage, nuværende forhold og syreprøve.

eksempel

Her er balancen information om virksomheden XYZ:

Ved brug af arbejdskapitalformlen og balancen i tabellen ovenfor kan vi beregne, at driftskapitalen i firmaet XYZ er:

$ 160.000 (samlede omsætningsaktiver) - $ 65.000 (samlede kortfristede forpligtelser)

= $ 95.000 (driftskapital)

referencer

1. Investopedia (2018). Arbejdskapital. Taget fra: investopedia.com.
2. Wikipedia, den frie encyklopædi (2018). Arbejdskapital. Hentet fra: en.wikipedia.org.
3. InvestingAnswers (2018). Arbejdskapital. Taget fra: investinganswers.com.
4. Joshua Kennon (2018). Sådan beregnes arbejdskapital på balancen. Balancen Modtaget fra: thebalance.com.
5. Graydon (2018). Arbejdskapital. Taget fra: graydon.co.uk.