Netto arbejdskapital i hvad den består, hvordan den beregnes og eksempel

den netto arbejdskapital er forskellen mellem en virksomheds omsætningsaktiver såsom kontanter, tilgodehavender (ubetalte regninger fra kunder) og varebeholdninger af råvarer og færdige produkter, og dets kortfristede forpligtelser, såsom kreditorer.

Netto arbejdskapital er et mål for både virksomhedens driftseffektivitet og dets kortsigtede økonomiske sundhed. Hvis en virksomheds nuværende aktiver ikke overstiger de nuværende forpligtelser, kan der være problemer med at betale kreditorer, eller det kan endda gå konkurs.

De fleste projekter kræver en investering i driftskapital, hvilket reducerer likviditeten, men kontanter vil også blive reduceret, hvis pengene er indsamlet for langsomt, eller hvis salget begynder at falde, hvilket vil medføre et fald i kundefordringer.

Virksomheder, der anvender arbejdskapital ineffektivt, kan øge pengestrømmen ved at presse leverandører og kunder.

indeks

• 1 Hvad er det, og hvad bruges det til??
  • 1.1 Pålidelighed
• 2 Hvordan beregnes det?
  • 2.1 Netto arbejdskapitalindikator
• 3 Eksempel
• 4 referencer

Hvad er det, og hvad bruges det til??

Netto arbejdskapital bruges til at måle virksomhedens kortfristede likviditet og også for at få et generelt indtryk af selskabets ledelseskapacitet til effektivt at anvende aktiver..

Netto arbejdskapital kan også bruges til at estimere kapaciteten til hurtig vækst af virksomheden.

Hvis virksomheden har betydelige likvide reserver, kan den have tilstrækkelige penge til hurtigt at hæve virksomheden. Omvendt gør en justeret arbejdskapitalsituation det usandsynligt, at et selskab har de finansielle midler til at fremskynde væksten..

En mere specifik indikator for vækst er, når betalingsbetingelserne for de tilgodehavender er kortere end vilkårene for kreditorer, hvilket betyder, at en virksomhed kan indsamle penge fra kunder, før at betale deres udbydere.

Antallet af nettoarbejdskapital er mere informativ, når det spores på en tendens linje, fordi der du kan vise forbedring eller gradvist fald i mængden af ​​nettoarbejdskapital over tid.

pålidelighed

Mængden af ​​netto arbejdskapital kan være yderst vildledende af følgende årsager:

Kreditlinje

Et selskab kan have en ledig kreditkreds, som let kunne betale for enhver kortfristet finansieringsunderskud, der er angivet ved beregningen af ​​netto arbejdskapital, så der er ingen reel risiko for konkurs. Når forpligtelsen skal betales, anvendes kreditlinjen.

En mere nuanceret vision er at gennemgå nettotalkapitalen med den resterende saldo, der er tilgængelig fra kreditlinjen. Hvis linjen næsten er opbrugt, er der større potentiale for et likviditetsproblem.

abnormaliteter

Hvis du begynder at måle efter en bestemt dato, kan målingen have en vis anomali, der ikke er angivet i den generelle udvikling af driftskapitalen netto.

For eksempel er det muligt, at der kun er en tidligere stor konto, der kun skal betales én gang, og det endnu ikke er betalt, hvilket gør nettokapitalen til at se mindre ud.

likviditet

Omsætningsaktiver er ikke nødvendigvis meget likvide. I den forstand er de måske ikke tilgængelige for at betale kortfristede forpligtelser. Opgørelsen kan kun konverteres til kontanter med en stor rabat.

Herudover kan kundefordringer ikke indsamles på kort sigt, især hvis kreditvilkårene er for lange.

Dette er et særligt problem, når store kunder har en betydelig forhandlingsstyrke over virksomheden. De kunne bevidst forsinke deres betalinger.

Hvordan beregnes det?

Til beregning af netto arbejdskapital anvendes de nuværende aktiver og kortfristede forpligtelser i følgende formel:

Netto arbejdskapital = Omsætningsaktiver - Kortfristede forpligtelser. Derfor:

Netto arbejdskapital = Likvide beholdninger + Forhandlingspligtige investeringer + Handelsfordringer tilgodehavende + Opgørelse - Erhvervskonti - Akkumulerede udgifter.

Netto arbejdskapital formel anvendes til at bestemme tilgængeligheden af ​​virksomhedens likvide aktiver ved at fratrække de nuværende forpligtelser.

Omsætningsaktiver er de aktiver, der vil være tilgængelige inden for en periode på højst 12 måneder. Kortfristede forpligtelser er forpligtelser, der modnes inden for 12-månedersperioden.

Hvis nettokapitalværdien er væsentlig positiv, tyder det på, at de kortfristede disponible midler af omsætningsaktiver er mere end tilstrækkelige til at udbetale kortfristede forpligtelser, da betalinger forfalder..

Hvis tallet er væsentligt negativt, er det muligt, at selskabet ikke har tilstrækkelige midler til rådighed til at betale sine nuværende forpligtelser, og at det kan være i fare for konkurs.

Netto arbejdskapitalindikator

Værdikapitalindikatoren (omsætningsaktiver / kortfristede forpligtelser) viser, om et selskab har tilstrækkelige kortfristede aktiver til dækning af kortfristet gæld.

En god arbejdskapitalandel betragtes mellem 1,2 og 2,0. Et forhold på mindre end 1,0 indikerer negativ netto arbejdskapital, med mulige likviditetsproblemer.

På den anden side kan et forhold på mere end 2,0 tyde på, at et selskab ikke bruger sine overskydende aktiver effektivt til at generere den maksimale indkomst.

En faldende arbejdskapitalandel er et rødt flag for finansielle analytikere.

Du kan også overveje det hurtige forhold. Dette er en syreprøve af kortfristet likviditet. Inkluderer kun kontanter, omsætningspapirer og tilgodehavender.

eksempel

Lad os se Paula's butik som et eksempel. Hun ejer og driver en tøjbutik til kvinder, der har følgende nuværende aktiver og passiver:

Kontanter: $ 10.000

Tilgodehavender: $ 5.000

Opgørelse: $ 15.000

Betalingspligtige konti: $ 7.500

Akkumulerede udgifter: $ 2.500

Andre kommercielle gældsforpligtelser: $ 5.000

Paula kunne bruge en regnemaskine til at beregne nettokapitalen på denne måde:

Netto arbejdskapital = ($ 10.000 + $ 5.000 + $ 15.000) - ($ 7.500 + $ 2.500 + $ 5.000)

Netto arbejdskapital = ($ 30.000) - ($ 15.000) = $ 15.000

Da Paula's nuværende aktiver overstiger de nuværende forpligtelser, er nettotalkapitalen positiv. Det betyder, at Paula kan betale alle sine kortfristede forpligtelser kun ved brug af omsætningsaktiver.

Med andre ord, din butik er meget flydende og økonomisk forsvarlig på kort sigt. Du kan bruge denne ekstra likviditet til at vokse virksomheden eller udvide til yderligere beklædningsgenstande.

referencer

1. Investopedia (2018). Arbejdskapital. Taget fra: investopedia.com.
2. Steven Bragg (2017). Netto arbejdskapital. Regnskabsværktøjer. Modtaget fra: accountingtools.com.
3. Finansielle Formler (2018). Netto arbejdskapital. Modtaget fra: financeformulas.net.
4. Min regnskabskursus (2018). Netto arbejdskapital. Modtaget fra: myaccountingcourse.com.
5. Harold Averkamp (2018). Hvad er netto arbejdskapital? Regnskabsfører. Modtaget fra: accountingcoach.com.