Finansielle cyklus af en virksomhedsegenskaber



den en virksomheds finansielle cyklus Det er den konstante bevægelse af produkter eller tjenester, der udføres, så virksomheden kan fortsætte med at fungere. Når cyklus er afsluttet, starter den igen. Det omfatter køb af råmaterialer, omdannelse til færdige produkter, salg, fil (hvis det er en tilgodehavende) og erhvervelse af penge..

Derfor er det det tidsrum, det tager et selskab at udføre sin normale drift (køb, fremstilling, salg og retur af penge). Finanscyklusen giver en vision om virksomhedens driftseffektivitet; Det er meningen, at denne cyklus skal være så kort som muligt for at gøre virksomheden mere effektiv og succesfuld.

Derfor indikerer en kortere cyklus, at et selskab hurtigt kan genoprette sin investering, og at den har nok penge til at opfylde sine forpligtelser. Hvis finanssyklusen er lang, tyder det på, at der er mere tid til, at et selskab konverterer sine indkøbskøb i kontanter.

indeks

  • 1 kendetegn
    • 1.1 Lagerperiode
    • 1.2 Periode af tilgodehavender
    • 1.3 Finansieringscyklus og netto finansiel cyklus
  • 2 Kort sigt
    • 2.1 Indikatorer
  • 3 Lang sigt
    • 3.1 Indikatorer
  • 4 referencer

funktioner

- En virksomheds finansielle cyklus angiver, hvor mange dage det tager at købe de materialer, der er nødvendige for at fremstille og sælge varerne eller tjenesteydelserne, samle kontanter fra det pågældende salg, betale leverandørerne og genvinde kontanterne igen. Det er nyttigt at estimere størrelsen af ​​arbejdskapitalen, som et selskab skal bruge til at opretholde eller øge sin drift.

- I finanssyklusen søges den maksimale reduktion i varebeholdninger og tilgodehavender, uden at dette medfører tab af salg på grund af manglende beholdning af materialer eller ikke finansiering..

- Ledelsesbeslutninger eller forhandlinger med forretningspartnere påvirker en virksomheds finansielle cyklus.

- Et selskab med en kort finansiel kreds kræver mindre kontanter for at opretholde sin virksomhed; kunne vokse endda sælger med små marginer. 

- Hvis et selskab har en lang finansiel cyklus, kan selv med høje margener kræve yderligere finansiering for at kunne vokse.

- Finansieringscyklusen bestemmes på denne måde (12 måneder): opgørelsesperiode + periode for tilgodehavender = finansiel cyklus

Lagerperiode

Opgørelsesperioden er antallet af dage, hvor opgørelsen forbliver opbevaret.

Lagerperiode = gennemsnitlig varebeholdning / kostpris for varer solgt pr. Dag.

Den gennemsnitlige beholdning er summen af ​​beløbet i årets oprindelige lager (eller tæt på året før) plus opgørelsen ved årets udgang, der er tilgængelig i balancen. Dette resultat er divideret med 2.

Omkostningerne ved solgte varer pr. Dag opnås ved at dividere den samlede årlige kostpris for solgte varer, der er tilgængelig i resultatopgørelsen, mellem 365 (dage om året).

Periode af tilgodehavender

Perioden af ​​tilgodehavender er varigheden i dage for at indsamle kontanter fra lagerbeholdningen.

Regnskabsperiode x charge = gennemsnitlig kundefordring / salg pr. Dag

Gennemsnittet af tilgodehavender er summen af ​​årets tilgodehavende i begyndelsen af ​​året plus tilgodehavender ved årets udgang. Dette resultat er divideret med 2.

Salg pr. Dag bestemmes ved at dividere det samlede salg, der er tilgængeligt i årsopgørelsen, med 365.

Finansiel kredsløb og netto finansiel cyklus

Nettofinansieringscyklus eller kontantcyklus angiver, hvor meget tid det tager for en virksomhed at indsamle kontanter fra salg af lagerbeholdninger.

Netto finansiel cyklus = finansiel cyklus - regnskabsforpligtelsesperiode

hvor:

Betalingsperiode = gennemsnitlig gældsforpligtelse / kostpris for varer solgt pr. Dag.

Gennemsnittet af gældsforpligtelser er summen af ​​årets årlige gæld plus tillægsudbetalinger ved årets udgang. Dette resultat er divideret med 2. Omkostningerne ved solgte varer pr. Dag bestemmes det samme som for opgørelsesperioden.

Følgende billede illustrerer en virksomheds finansielle cyklus:

Kort sigt

Den kortsigtede finansielle cyklus repræsenterer strømmen af ​​midler eller den operationelle generation af midler (driftskapital). Varigheden af ​​denne cyklus er relateret til den nødvendige mængde ressourcer til at udføre operationen.

De elementer, der udgør denne cyklus (erhvervelse af råvarer, omdannelse af disse til færdige produkter, deres salg og indsamling) udgør omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser, som er en del af driftskapitalen.

Det nuværende koncept refererer til den tid, hvor virksomheden udfører sin normale drift inden for de vilkår, der er defineret som kommerciel.

Arbejdskapital er investering i et selskab i omsætningsaktiver (kontanter, omsættelige værdipapirer, tilgodehavender og varebeholdninger).

Netto arbejdskapital er defineret som omsætningsaktiver med fradrag af kortfristede forpligtelser, sidstnævnte er banklån, gældsforpligtelser og akkumulerede skatter.

Så længe aktiverne opvejer passiverne, vil selskabet have en netto arbejdskapital. Dette måler virksomhedens evne til at fortsætte med den normale udvikling af sine aktiviteter i de næste tolv måneder.

indikatorer

Indikatorerne fra den kortsigtede finansielle cyklus er likviditet og solvens. Likviditet repræsenterer kvaliteten af ​​de aktiver, der omregnes til kontanter med det samme.

Et selskabs solvens er dets økonomiske kapacitet til at overholde de forpligtelser, der påløber på kort sigt, og de ressourcer, den skal opfylde disse forpligtelser.

Langsigtet

Den langsigtede finansielle cyklus omfatter de faste og langsigtede investeringer, der er foretaget for at opfylde forretningsmålene, samt den eksisterende egenkapital i periodens og langfristede lån.

Faste investeringer, såsom fast ejendom, maskiner, udstyr og andre langfristede aktiver, deltager gradvist i den kortsigtede finansielle cyklus gennem deres af- og nedskrivninger. Den langsigtede finansielle cyklus hjælper således den kortsigtede finansielle cyklus ved at øge arbejdskapitalen.

Varigheden af ​​den langsigtede finansielle cyklus er den tid, det tager selskabet at genvinde den foretagne investering.

indikatorer

Blandt de indikatorer, som den langsigtede finansielle cyklus giver os, er gældsætning og rentabilitet på investeringen..

Når vi taler om finanssyklusen, vil vi altid henvise til den tid, hvor pengestrømme gennem selskabet, såsom kontantudløb og pengestrømme..

Det drejer sig om den tid penge tager til at blive kontanter igen, efter at have gennemgået virksomhedens operationelle aktiviteter (kortsigtet finansiel cyklus) og / eller gennemgår investerings- eller finansieringsaktiviteter (finansiel cyklus langsigtet).

referencer

  1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Hvad er en "finansiel cyklus", og hvordan påvirker den din virksomhed? Modtaget fra: bostoncommercialservices.com.au.
  2. Steven Bragg (2017). Operationscyklus for en virksomhed. AccountingTools. Modtaget fra: accountingtools.com.
  3. CFI - Corporate Finance Institute (2018). Driftscyklus. Modtaget fra: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Magi Marquez (2015). Betydningen af ​​at regne finanscyklus i virksomheder. Tælletæller Hentet fra: contadorcontado.com.
  5. Hector Ochoa (2011). Sådan fastlægger du din virksomheds finansielle cyklus. Rådgivning og service Omfattende rådgivning. Taget fra: aysconsultores.com.
  6. Investopedia (2018). Driftspræstationer: Driftscyklus. Taget fra: investopedia.com