Finansiel likviditet i hvad den består af, indikatorer og eksempler

den finansiel likviditet for virksomheder refererer det til et selskabs evne til at bruge sine nuværende aktiver til at opfylde sine nuværende eller kortfristede forpligtelser. Beskriver hvilken grad et aktiv eller værdi kan købes eller sælges hurtigt på markedet uden at påvirke aktivets pris.

At have kontanter til operationen er afgørende for en virksomhed, både på kort sigt og for en langsigtet ekspansion. Selv om den samlede værdi af aktiver ejet af en virksomhed eller individuel kan være høj, kan det have likviditetsproblemer, hvis aktiverne ikke nemt kan konverteres til kontanter.

For virksomheder, der har lån hos banker og kreditorer, kan manglen på likviditet tvinge virksomheden til at sælge aktiver, som de ikke ønsker at afvikle, for at opfylde deres kortsigtede forpligtelser..

Banker spiller en vigtig rolle på markedet ved at låne penge til virksomheder, samtidig med at aktiverne opretholdes som sikkerhed.

indeks

• 1 Hvad er den finansielle likviditet??
• 2 indikatorer
  • 2.1 Aktuel indikator
  • 2.2 Hurtig indikator
  • 2.3 Operationel pengestrømsindikator
• 3 eksempler
  • 3.1 Køb af aktiver
• 4 referencer

Hvad er den finansielle likviditet?

Finansiel likviditet refererer til den lethed, hvormed aktiver kan konverteres til kontanter.

Kontanter er det mest likvide aktiv. Imidlertid kan nogle investeringer let konverteres til kontanter, såsom aktier og obligationer. Da disse investeringer er meget nemme at konvertere til kontanter, benævnes de ofte som likvide aktiver.

Aktiver som aktier og obligationer er meget likvide, da de kan konverteres til kontanter i løbet af få dage. Imidlertid er store aktiver, såsom ejendomme og udstyr, ikke så let konverteret til kontanter.

En løbende konto er flydende, men hvis du ejer et stykke jord, og du skal sælge det, kan det tage uger eller måneder at afvikle det, hvilket gør det mindre flydende.

Før du investerer i et aktiv, er det vigtigt at tage højde for likviditetsniveauet for aktivet, da det kan være svært at konvertere det tilbage til kontanter. Selvfølgelig udover at sælge et aktiv kan kontanter opnås ved at låne det.

Bankerne udlåner penge til virksomhederne og tager virksomhedernes aktiver som sikkerhedsstillelse for at beskytte banken mod misligholdelse. Selskabet modtager kontanter, men skal returnere til banken beløbet for det oprindelige lån plus renter.

indikatorer

Nuværende indikator

Også kendt som en arbejdskapitalindikator, måles den finansielle likviditet i et selskab og beregnes ved at opdele sine omsætningsaktiver med de nuværende forpligtelser..

Udtrykket "nuværende" refererer til kortfristede aktiver eller forpligtelser, der forbruges (aktiver) og betales (passiver) i en periode på mindre end et år.

Nuværende indikator = Omsætningsaktiver / Kortfristede forpligtelser.

Den nuværende indikator bruges til at vise virksomheden muligheden for at betale sine forpligtelser (gæld og gæld) med sine aktiver (kontanter, omsættelige værdipapirer, varebeholdninger og tilgodehavender).

Industristandarder varierer, men ideelt set har et selskab en indikator større end 1. Dette vil betyde, at den har mere nuværende aktiver end de nuværende forpligtelser..

Det er dog vigtigt at sammenligne indikatorerne med lignende virksomheder inden for samme branche for at opnå en præcis sammenligning.

Hurtig indikator

Også kendt som en syretestindikator, er den identisk med den nuværende indikator, bortset fra at hurtigindikatoren udelukker lagerbeholdningen.

Beholdning elimineres, fordi det er sværere at konvertere til kontanter i forhold til andre omsætningsaktiver, såsom kontanter, kortfristede investeringer og tilgodehavender. Opgørelsen er med andre ord ikke så likvide som de øvrige omsætningsaktiver.

Hurtig indikator = (Omsætningsaktiver - Varebeholdninger) / Kortfristede forpligtelser.

En værdi af indikatoren, der er større end en, anses for god ud fra et finansielt likviditetssynspunkt. Det afhænger imidlertid af branchen.

Operationel pengestrømsindikator

Et selskab måles også af det beløb, som det genererer over sine forpligtelser. Det er kendt som cash flow de penge, der forbliver i et selskab for at udvide virksomheden og betale aktionærer gennem udbytte.

Måler hvor godt de nuværende forpligtelser er dækket af pengestrømmen, der genereres af en virksomheds aktiviteter.

Det er den mest nøjagtige af de finansielle likviditetsindikatorer. Dette skyldes, at det udelukker kundefordringer, samt varebeholdninger og andre omsætningsaktiver.

Mere end den nuværende indikator eller syreprøven vurderer selskabets evne til at forblive solvent i tilfælde af en nødsituation.

Denne indikator beregnes ved at dividere det operative pengestrømme med kortfristede forpligtelser. Mens antallet er højere, bliver det bedre, da det betyder, at et selskab kan dække de nuværende forpligtelser flere gange..

Pengestrømsindikator = (likvide midler + kortfristede investeringer) / kortfristede forpligtelser

En indikator for stigende pengestrømme er et tegn på økonomisk sundhed. På den anden side kan de selskaber med den faldende indikator have likviditetsproblemer på kort sigt.

eksempler

Investeringsaktiver, som tager længere tid at konvertere til kontanter, kan omfatte foretrukne eller begrænsede aktier. Disse typer af aktier har generelt aftaler, der dikterer, hvordan og hvornår de kan sælges.

Mønter, frimærker, kunst og andre samleobjekter er mindre likvide end kontanter, hvis investor ønsker den samlede værdi af varerne.

For eksempel, hvis en investor sælges til en anden samler, kunne han kun få den samlede værdi, hvis han forventer den rigtige køber. Imidlertid kan varen sælges til en rabat i værdi, hvis det sker gennem en distributør eller mægler, hvis der er behov for kontanter.

Jord, fast ejendom eller bygninger betragtes som mindre likvide aktiver, fordi det kan tage uger eller måneder at sælge dem.

Køb af aktiver

Kontanter betragtes som standarden for finansiel likviditet, fordi den hurtigt kan konverteres til andre aktiver. Hvis en person ønsker et køleskab på $ 1.000, er kontanter det aktiv, der kan bruges mest nemt for at opnå det.

Hvis denne person ikke har kontanter, men en samling af sjældne bøger, der er blevet prissat til $ 1.000, er det usandsynligt, at han vil finde nogen villig til at ændre køleskabet til sin samling..

I stedet skal du sælge samlingen og bruge kontanter til at købe køleskabet. Det kan være fint, hvis personen kan vente måneder eller år for at foretage købet. Det kan dog være et problem, hvis personen kun havde få dage.

Det kan være nødvendigt at sælge bøger på en rabat, i stedet for at vente på en køber vil betale den fulde værdi. Sjældne bøger er et eksempel på et ikke-likvide aktiv.

referencer

1. Jim Mueller (2018). Forståelse af finansiel likviditet. Investopedia. Taget fra: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Likviditet. Taget fra: investopedia.com.
3. Alex Burke (2018). Definitionen af ​​likviditet i finansiering. Small Business - Chron. Modtaget fra: smallbusiness.chron.com.
4. De økonomiske tider (2018). Definition af 'Likviditet'. Taget fra: economictimes.indiatimes.com.
5. Brett Romero (2017). Fordelene ved finansiel likviditet. Hentet fra: blog.apruve.com.