Præstationsgrad i hvad den består af, hvordan den beregnes og eksempler



den afkast det er nettovinsten eller tabet af en investering i en bestemt periode, hvilket udtrykkes som en procentdel af de oprindelige omkostninger ved investeringen. Perioden er normalt et år, i så fald kaldes det årlige udbytte.

Investeringsgevinster defineres som indkomst modtaget plus den gevinst, der opnås ved salg af investeringen. Afkastet kaldes nogle gange investeringsafkast eller afkast.

I økonomi er præstation en gevinst på en investering. Omfatter enhver ændring i værdien af ​​investeringer og / eller pengestrømme, at investor modtager investering, som rentebetalinger eller udbytte.

Et tab i stedet for en gevinst er beskrevet som et negativt afkast, forudsat at det investerede beløb er større end nul.

For at sammenligne afkast over tidsperioder med forskellige varigheder på lige fod, er det nyttigt at konvertere hvert afkast til et årligt afkast. Denne konverteringsproces kaldes annualisering.

indeks

  • 1 Hvad er afkastet??
    • 1.1 bruger
    • 1.2 Real vs nominel afkast
  • 2 Hvordan beregnes det?
    • 2,1 Årlig afkast
  • 3 eksempler
    • 3.1 - Firma ABC
  • 4 referencer

Hvad er afkastet?

Afkastet kan anvendes på enhver form for investering, fra fast ejendom til obligationer, aktier og kunstværker, så længe det købte aktiv på et givet tidspunkt frembringer en pengestrøm i fremtiden..

applikationer

Afkastet er nyttigt til at træffe investeringsbeslutninger. For nominelle risikoinvesteringer, såsom sparekonti, vurderer investoren virkningen af ​​reinvestering. Således øger det opsparingsbalancen over tid for at fremstille det forventede overskud i fremtiden.

For investeringer, hvor kapitalen er i fare, såsom aktier og boligkøb, investor tager også hensyn til virkningerne af prisudsving og risikoen for tab.

De indikatorer, som finansielle analytikere bruger til at sammenligne en virksomheds præstationer over tid, eller at sammenligne præstationen mellem virksomhederne, er investeringsafkastet, afkastet på egenkapitalen og afkastet af aktiver..

I hovedstaden budgettering proces, sammenligner virksomheder præstationerne for forskellige projekter for at afgøre, hvilke projekter der skal følges for at maksimere virksomhedens præstationer.

Real vs nominel afkast

Afkastet brugt til at købe et hjem betragtes som en nominel afkast. Dette skyldes, at det ikke tager højde for inflationens virkning over tid.

Inflationen reducerer købekraften af ​​penge. Derfor vil mængden af ​​salget af huset inden for seks år ikke være det samme som det samme beløb på nuværende tidspunkt. På samme måde er mængden af ​​køb af huset i dag ikke det samme som det samme beløb om seks år.

Rabatten er en måde at redegøre for værdien af ​​penge over tid. Når inflationens effekt er taget i betragtning, vil den blive kaldt reel til afkastet eller justeret for inflationen.

Hvordan beregnes det?

Formlen anvendt til at beregne afkastet er vist nedenfor:

Afkast = = (Investeringens endelige værdi - Investerings oprindelige værdi) / Indledende værdi af investeringen) x 100.

Under hensyntagen til effekten af ​​værdien af ​​penge over tid og inflation kan den reale afkast også defineres som nettobeløbet af pengestrømme modtaget i en investering efter justering af inflationen.

Afkastet kan beregnes for enhver investering, der beskæftiger sig med enhver form for aktiv.

Årlig afkast

Et koncept, der er tæt knyttet til afkastet, er den sammensatte årlige vækstrate eller TCAC. Dette er den gennemsnitlige årlige afkast af en investering i en bestemt periode, mere end et år.

For at beregne den sammensatte årlige vækstrate divideres værdien af ​​en investering ved udgangen af ​​den pågældende periode med dens værdi i begyndelsen af ​​den pågældende periode. Derefter hæves resultatet til kraften af ​​en divideret med varigheden af ​​perioden. Endelig trækkes et af resultatet fra. Dette kan skrives som følger:

TCAC = ((Endelig værdi / Indledende værdi) ^ (1 / Antal år)) - 1

eksempler

At købe et hus er et grundlæggende eksempel for at forstå, hvordan man beregner afkastet. Lad os sige, at du køber et hus til $ 250.000. Seks år senere er det besluttet at sælge huset. Familien vokser og et større sted er nødvendigt.

Du kan sælge huset til $ 335.000, efter fradrag af ejendomsmæglerens skatter. Afkastet ved køb og salg af huset er: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.

Hvad skal der ske, hvis huset blev solgt til mindre end hvad der blev betalt? Lad os sige, at den sælger til 187.500 dollars. Den samme ligning kan bruges til at beregne tabet eller den negative afkastning i transaktionen: (187.500-250.000) / 250.000 x 100 = -25%.

-ABC Company

Adam er en retail investor og beslutter at købe 10 aktier i ABC Company til en enhedspris på $ 20. Adam har aktier i ABC Company i 2 år. I denne periode betalte ABC Company årlige udbytte på $ 1 pr. Aktie.

Efter at have opretholdt dem i 2 år beslutter Adam at sælge de 10 aktier i ABC Company til en tidligere udbyttepris på $ 25. Adam vil gerne bestemme afkastet i løbet af de to år, han ejede aktierne.

For at bestemme afkastet beregnes først det udbyttebeløb, der er modtaget i løbet af toårsperioden: 10 aktier x (1 dollar årligt udbytte x 2) = 20 dollar i udbytte på 10 aktier

Derefter beregnes det, hvor meget aktierne blev solgt. 10 aktier x $ 25 = $ 250 (fortjeneste ved salg af 10 aktier).

Endelig er det bestemt, hvor meget det kostede Adam at købe de 10 aktier i ABC Company. 10 aktier x $ 20 = $ 200 (omkostninger ved køb af 10 aktier)

Beregning af afkastet

Alle tal er forbundet i afkastformlen: (($ 250 + $ 20- $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Derfor opnåede Adam 35% afkast på sine aktier i løbet af toårsperioden.

Årlig afkast

Anvendelse af følgende formel, ville den annualiserede afkast være: (((250 $ + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%

Derfor opnåede Adam en årlig afkast på 16,1895% på hans investering.

referencer

  1. Investopedia (2018). Rate of Return. Taget fra: investopedia.com.
  2. Wikipedia, den frie encyklopædi (2018). Rate of Return. Hentet fra: en.wikipedia.org.
  3. IFC (2018). Rate of Return. Modtaget fra: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Investeringssvar (2018). Rate of Return. Taget fra: investinganswers.com.
  5. Joshua Kennon (2018). Hvad er et godt afkast på dine investeringer? Balancen. Modtaget fra: thebalance.com.